大风暴!最大股东“捅刀”,瑞信一度大跌30%,向央行求援!专家称或将倒闭
发布时间:2023-03-16,21:46 浏览: 29

北京时间3月15日晚,资本市场大风暴再次来袭。

瑞士信贷银行(下称瑞信)开盘跌近30%,续创历史新低,后跌幅收窄,截至发稿前下跌16.10%。此前瑞信一年期信贷违约掉期(CDS)接近1000个基点。

另外,据英国金融时报,瑞信已向瑞士央行请求支援,恳请瑞士央行显示出愿意对其施以援手的姿态。美国财政部则表示,正在密切观察瑞信的状况。

据悉,瑞士信贷成立于1856年,有167年历史,总部设在瑞士苏黎世,是全球第五大财团,瑞士第二大银行。2022年,入选《财富》世界500强排行榜,位列第494位。

公开资料显示,2022年瑞士信贷总资产3.97万亿元,总负债3.63万亿元,其中存款1.74万亿元。

瑞信暴雷重新引爆投资者对欧美银行体系稳定性的担忧,欧美股指大幅下挫,黄金和国债等避险资产上扬。

3月15日晚,美股三大指数均大幅低开,随后,纳指、标普500指数跌幅扩大。截至发稿前,道指跌1.66%,纳指跌1.25%,标普500指数跌1.55%。

与此同时,欧洲股市也集体下挫。

瑞信的大跌,拖累银行股全线下挫。

欧股方面,截至发稿,法巴银行一度大跌逾11%、法兴银行跌逾12%、德银和巴克莱跌超8%、荷兰国际集团则跌近9%。

美股地区性银行股集体下挫,第一共和银行跌超25%,西太平洋合众银行跌逾15%,阿莱恩斯西部银行跌超7%。此外,美国银行跌2.12%、富国银行跌3.78%、花旗跌4.92%、摩根大通跌4.19%。

瑞信CDS周三逼近1000个基点

CMAQ的报价显示,针对瑞信债券的一年期信用违约互换(CDS)在周二业务结束时的指示性报价为835.9个基点,且其他报价来源显示该CDS价格在周三进一步上涨并逼近1000个基点(CDS价格越高说明违约概率越大)。这一增幅至少自2003年以来从未出现过,是20年平均水平的14倍以上,令大金融危机期间的水平相形见绌。而且瑞信一年期CDS目前的价格水平约为竞争对手瑞银的18倍、德意志银行的9倍。

在信贷市场,超过1000个基点的一年期优先级银行CDS价差极为罕见。在希腊债务危机和经济衰退期间,希腊主要银行的CDS也处于类似水平。

图片来源:彭博社

此外,瑞信CDS曲线也从上周五正常的上升形态转为倒挂,意味着防范立即违约的成本,高于将来违约的成本。

图片来源:彭博社

与此同时,由于对瑞信问题蔓延风险的担忧加剧,欧洲金融业违约保险成本持续飙升。欧洲金融机构CDS价格上升表明,投资者对银行和其他金融机构违约和评级下调的可能性正变得担忧。这可能导致更加厌恶风险的投资环境,在欧洲央行收紧货币政策以抗击通胀之际,这反过来可能限制信贷的可获得性,并减缓经济增长。

图片来源:彭博社

中东大股东决定“撒手不管”

当地时间本周一(3月13日),也就是瑞信出现连续两日大跌创历史新低之前,投资理财畅销书《富爸爸穷爸爸》的主要作者罗伯特·清崎就表示,因为美国债市正在崩溃,他预测下一个倒闭的银行将是瑞士信贷。

值得注意的是,清崎曾于08年在接受媒体采访时表示,雷曼兄弟将倒闭。后来,事实证明,清崎是正确的。他表示:“问题在于债券市场,多年前我预测雷曼兄弟的倒闭,现在我认为下一个要倒闭的银行是瑞士信贷,因为债市正在崩溃。”

在连续两年亏损、预计今年将再次出现严重亏损后,瑞信此前曾做出了大规模重组的艰难决定。然而,近期包括其2022年年报存在“重大缺陷”,以及美国硅谷银行破产等一系列危机,使得瑞信的股价迅速走低。

北京时间3月15日,瑞信又迎来另一大负面消息——中东大股东已明确表态不会再投资。沙特国家银行董事长Ammar Abdul Wahed Al Khudairy在金融行业会议间隙接受媒体采访时表示,“绝对”不会向瑞信提供更多援助。他还说,绝对不会向瑞信提供进一步的流动性支持。

瑞信近年股价连续走低(图片来源:彭博社)

去年10月,沙特国家银行以14亿瑞郎的价格收购了瑞信9.9%的股份,这也是瑞信当时42亿美元融资的一部分,目的是为改善其投行业务的业绩、解决一系列风险和合规问题的大规模战略改革提供资金。

然而,沙特国家银行这笔14亿瑞郎的投资,在入股后的短短几个月就蒸发了5亿瑞郎。

另外,据财联社报道,有“末日博士”之称的鲁比尼周三警告称,该行可能因为规模太大而无法获得救助。鲁比尼表示,“从某些标准来看, 瑞信可能属于太大而不能倒的银行,但问题是它也可能太大而不能救”。其补充说,目前尚不清楚该行的监管机构是否有资源来实施救助。在最大投资者排除了增持股份的可能性后,鲁比尼称,瑞信面临倒闭风险。“问题是他们能不能获得注资,要是不能,那可能就要出事了”。

瑞信称其财务报告存在“重大缺陷”

瑞信的麻烦,远远不止这些。

本周早些时候,瑞信表示,该行在2021年和2022年的财务报告内部控制方面发现了“重大缺陷(Material Weakness)”,审计机构普华永道给予了否定意见。

上周,瑞信被迫推迟了2022年年报的发布,此前美国证券交易委员会(SEC)希望该行进一步澄清普华永道发现的该行内控缺陷。瑞信在周二发布的年报中则表示,“管理层没有涉及和维持有效的风险评估流程,以识别和分析财务报表中的重大错报和风险。”

瑞信表示,尽管存在这些重大缺陷,报告期内的合并财务报表“在所有重要方面都相当符合美国公认会计准则”。然而,就瑞信截至2022年12月31日财务报告程序中的内部控制有效性,审计机构普华永道发布了否定意见。

瑞信称,这两年“集团对财务报告的内部控制失去了作用”,管理层因此认定“我们的披露控制和程序无效”。此外,这些重大缺陷还造成了另一个重大缺陷,即管理层没有设计和维护对现金流量表的分类和列报的有效控制。

另据英国《金融时报》,瑞士信贷已恳请瑞士央行显示出愿意对其施以援手的姿态。不过,稍早前,在彭博电视台上,当被问及如果需要额外流动性,瑞士央行是否愿意向瑞信提供资本时,瑞士央行行长Ammar Alkhudairy表示,“答案是绝对不会,除了监管和法定这两个简单的原因之外,还有其他很多原因。”

瑞信董事长莱曼(Axel Lehmann)周三在沙特阿拉伯的一个金融会议上接受采访时则表示,瑞士政府的财政援助“不是该银行考虑的一个话题”。莱曼称,“我们的资本充足率很高,资产负债表也很强劲。”他指出,瑞信正在进行大规模重组,以遏制多年来的丑闻和亏损。

《华尔街日报》报道截图

就在苏黎世时间3月13日(周一)瑞信CEO Ulrich Körner还表示,该行的客户仍在继续从该行撤资,但规模远低于去年年末,当时瑞信遭遇了1110亿瑞郎的资金净流出。Körner还称,瑞信今年一季度的平均流动性覆盖率为150%,远高于监管要求。

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